Refinanzierungsstrategie
Aufgrund ihrer starken Marktposition in Österreich und in den zentraleuropäischen Ländern ist die wichtigste Liquiditätsquelle der Erste Group ihr Überschuss an Kundeneinlagen.
Die Erste Group meldete sich nach der Sommerpause am europäischen Kapitalmarkt mit einer EUR 750 Mio Senior Preferred-Anleihe im 8NC7-Format zurück und verzeichnete reges Interesse der Investoren, was sich im Spread von MS+90bps widerspiegelt. Angesichts des positiven Marktumfeldes wurde im Oktober die opportunistische Entscheidung getroffen, vor Jahresende eine EUR 750 Mio Tier 2-Anleihe zu begeben. Aufgrund der hohen Nachfrage nach zweijähriger Abwesenheit vom syndizierten Tier-2-Markt konnte die Anleihe ohne Neuemissionsprämie bei MS+170bps platziert werden.