Mit dem Angebot von nachhaltigen strukturierten Produkten setzt die Erste Group ein Zeichen. Denn der Schutz der natürlichen Lebensgrundlagen und der universellen Menschenrechte nimmt eine zentrale Position in unserer Geschäftstätigkeit ein.
Erste Group als nachhaltige Emittentin
Seit über 200 Jahren sehen wir es als unsere gesellschaftliche Verantwortung, allen Menschen – auch den von Armut Betroffenen – in unserer Region den Zugang zu grundlegenden Finanzprodukten zu ermöglichen. Dieses Engagement ist nach wie vor Teil unserer DNA und fördert den Wohlstand in unserer Region.
Erste unterzeichnet den UN Global Compact
Erste Group erreicht den Status eines nachhaltigen Unternehmens bei mind. einer Ratingagentur
z.B. MSCI ESG Research, Sustainalytics
Erste Group berücksichtigt die ESG-Standards für Produkte und Transparenz
Erfüllt Standards des deutschen BSW als auch des österreichischen VÖIG
Erste Group berücksichtigt Standard-PAIs in ihrer Geschäftstätigkeit
Alle 14 Standard-PAIs
Der regulatorische Rahmen: Arten von ESG-Produkten
Durch die geänderten rechtlichen Grundlagen im Rahmen des MiFID II Updates hat der Gesetzgeber klare Regeln für die Einstufung von nachhaltigen Anlageprodukten geschaffen.1 Auf dieser rechtlichen Basis haben die Branchenverbände der deutschen Finanzwirtschaft gemeinsame Mindeststandards zur Zielmarktbestimmung für Wertpapiere erarbeitet, die sich an Anleger:innen mit Nachhaltigkeitspräferenzen wenden.2 Dieses „ESG-Zielmarktkonzept“ hat sich im deutschsprachigen Raum durchgesetzt und wird auch von der Erste Group übernommen. Parallel dazu hat der Bundesverband für strukturierte Wertpapiere (BSW) einen Nachhaltigkeits-Kodex für nachhaltige strukturierte Wertpapiere definiert, den auch die Erste Group anwendet und einhält.3 Darüber hinaus hat sich die Erste Group auch dazu verpflichtet, den Nachhaltigkeits-Kodex des Zertifikate Forums Austria zu befolgen.4 In diesem Kodex werden Produkt- und Transparenzstandards für strukturierte Wertpapiere mit Nachhaltigkeitsmerkmalen definiert.
Im Rahmen des ESG-Zielmarktkonzept werden folgende ESG-Produktarten unterschieden5:
Principal Advers Impact (PAI) Ansatz
Strukturierte Anleihen der Erste Group, die sich an Kund:innen mit nachhaltigkeitsbezogenen Zielen gemäß MiFID-Richtlinie richten können, werden mit dem ESG-Logo gekennzeichnet. Die Erste Group verfolgt dabei den PAI Ansatz (Principal Adverse Impact; im Sparkassensektor auch „Spezialkriterien“), bei dem nachteilige Auswirkungen von Nachhaltigkeitsfaktoren sowohl bei der Selektion der Basiswerte, als auch in Rahmen der ordentlichen Geschäftstätigkeit der Emittentin berücksichtigt werden.
Folgende PAI-Faktoren werden dabei berücksichtigt:
So funktioniert die Selektion der nachhaltigen Basiswerte
Die Selektion erfolgt in Kooperation der Erste Group mit dem Responsible Investment Team der Erste Asset Management. In einem dreistufigen Prozess werden alle Basiswerte6 sorgfältig überprüft.
1. Schritt: Überprüfung der absoluten Ausschlusskriterien (gilt für alle Produkte)
2. Schritt: Überprüfung der ESG-Ausschlusskriterien (gilt für ESG-Produkte)
3. Schritt: Überprüfung des ESG-Ratings: „ESGenius“ des Basiswertes muss mind. 50 Punkte erreichen
1 Quelle: Delegierte Verordnung (EU) 2017/565
2 Quelle: https://bankenverband.de/files/2022-08/migration/files/Anl_1_210521_DK_BV_DDV_Zielmarkt_aktualisiert_final_Clean.pdf
3 Quelle: https://www.derbsw.de/DE/MediaLibrary/Document/Code%20of%20Conduct/Final_DDV_ESG_Kodex_A4quer_DE_AUSDRUCK_01.pdf
4 Quelle: https://www.zertifikateforum.at/transparenz/zfa-nachhaltigkeits-kodex/
5 Quelle: https://www.bvi.de/service/muster-und-arbeitshilfen/mindeststandard-zur-zielmarktbestimmung
6 Für Indizes, die wir als Basiswert für ESG-Produkte verwenden, gelten sinngemäß die gleichen Richtlinien wie für Einzeltitel